В основу фильма лёг роман Джека Лондона «Смок Белью». Два компаньона золотоискателя Фрэнк Горман и Поль Бель-Эр заняты поиском одного мифического места — озера Эсперанца, которое расположено где-то на Аляске. Настоящее местоположение этого озера знает только Поль...